「JUST KEEP BUYING、自動的に富が増え続けるお金と時間の法則」には暴落時に株式に投資せよとある。
投資の大御所バフェット氏も暴落時に投資することが大事だと言っている。
だが一般の人が株式が短時間の間にみるみる下がっていくときに買いを入れるのは相当の勇気がいる。どこまで下がるか分からない株式に投資すれば大きな損失になるように見えて恐怖で動けないのが普通だ。
ここからは私の意見だが、暴落時にはリバランスを利用するのがいいと考える。
具体的には以下の通りだ。
まず最初に株式に１０万ドル、債券に１０万ドル投資したとする。
株式の利回りを５％、債券の利回りを３％とする。計算が面倒なので複利計算はしない。
そしてリバランスのポイントを債券１０万ドルと設定する。
著書では株式６０％、債券４０％になるようにリバランスする例が出ていたが、割合ではなく債券１０万ドルと言う金額を設定する。１０万ドルを超える部分はリバランスするのだ。
だが著書と違って税務申告の時期に毎年するのではなく、普段はリバランスはやらない。その代わりに株式が暴落したときにリバランスをするのだ。
リバランスをしないと１０年後に株式は１５万ドルになり、債券は１３万ドルとなる。
そして１０年目に暴落が来て株式１５万ドルが１０万ドルになったとする。
暴落が始まった時にどれだけこの先株価が下がるかは分からない。３０％で落ち着くかもしれないし５０％落ちてしまうかもしれない。
そこで過去１０年間の株価最高金額よりも１５％下落した時は１０万ドルをオーバーした債券額３万ドルの三分の一１万ドルを売って株式を買う、２５％下落した時はさらに三分の一の１万ドルの債権を売って株式を買う、そして３５％落ちたら残りの三分の一の１万ドルを売って株式を買う、と言うようにするのだ。
実際には株式が暴落（値下がり）するときは債券は暴騰（値上がり）（利回り、利子の低下）する。
この例でいえば株式が１５万ドルであったものが１０万ドルに下落したとき、債券は１３万ドルから例えば１５万ドルぐらいまで値上がりしている。
なぜなら多くの人達が株式を売って債券を買うからだ。
この場合３万ドルを３回に分けて売っても１０万ドル以上の債券が２万ドル残ることになる。もしさらに下落して株式が５０％になったら、残った２万ドルの債権を売って試験を１０万ドルにすればいい。
著者にこの方法を連絡してあげようと思う。
２０２３年７月１日
昨日のブログで述べたようにリバランスは債券から株式に資産を移すことが多く結果的に株式だけに投資してるよりも利回りが悪くなる。
